الفرق بين التحليل الفني و الاساسي
شرح الفروق بين التحليل الأساسي والتحليل الفني. هذه هما من الطرق الرئيسية المستخدمة لتقييم وتوقع حركات الأسواق المالية مثل الأسهم والسلع والعملات. على الرغم من أن كلاهما يهدفان إلى مساعدتك على اتخاذ قرارات مستنيرة، إلا أنهما يتبعان نهجًا مختلفًا ويركزان على جوانب مختلفة من السوق.
التحليل الأساسي
- التركيز: ينظر في أساسيات الشركة – البيانات المالية، صحة الصناعة، جودة الإدارة، إلخ – لتحديد قيمتها الجوهرية.
- الأفق الزمني: عادة ما يكون مناسبًا للاستثمار على المدى الطويل.
- البيانات المدروسة:
- بيانات الدخل
- الميزانيات
- بيانات التدفق النقدي
- المؤشرات الاقتصادية (مثل أسعار الفائدة، التضخم)
- جودة الإدارة
- الموقف التنافسي داخل الصناعة
- الفلسفة: إذا كان سعر السهم منخفضًا مقارنة بقيمته الجوهرية، فإنه استثمار جيد.
- الأساليب: تدفق النقد المخفض (DCF)، نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، إلخ.
- الأدوات: الأخبار المالية، التقارير الربع سنوية والسنوية، والمنشورات الشركات الأخرى.
- الإيجابيات:
- مناسب جيدًا للاستثمارات على المدى الطويل.
- يوفر نظرة شاملة على الشركة والصناعة.
- أقل مخاطرة إذا تم بشكل صحيح.
- السلبيات:
- يستغرق وقتًا طويلًا.
- يتطلب فهمًا عميقًا للأعمال والبيانات المالية.
- قد لا يكون مناسبًا للتداول على المدى القصير.
التحليل الفني
- التركيز: يدرس نماذج الأسعار وسلوك السوق من خلال الرسوم البيانية والمؤشرات للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية.
- الأفق الزمني: يمكن أن يكون مناسبًا للاستثمارات على المدى القصير والمتوسط وحتى الطويل ولكن يُستخدم في الغالب للتداول على المدى القصير.
- البيانات المدروسة:
- مستويات الأسعار (الدعم والمقاومة)
- تحليل الاتجاه (المتوسطات المتحركة)
- مؤشرات الزخم (RSI، MACD)
- مؤشرات الحجم وتذبذب الأسعار
- الفلسفة: يمكن أن يشير الأداء السابق للسوق إلى سلوكه في المستقبل. الأسعار تتحرك في اتجاهات.
- الأساليب: نماذج الرسم البياني مثل الرأس والكتفين، الكأس والمقبض، إلخ، والمؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة، نطاقات بولينجر، إلخ.
- الأدوات: برامج الرسم البياني ومنصات التداول.
- الإيجابيات:
- يمكن اتخاذ قرارات سريعة.
- يمكن استخدامه لمختلف الآفاق الزمنية.
- العديد من الأدوات المجانية المتاحة للرسم البياني والتحليل.
- السلبيات:
- يمكن أن يكون عرضة لإشارات زائفة و”ضوضاء”.
- قد لا يمسك بالقيمة على المدى الطويل بدقة.
- محفوف بالمخاطر إذا لم يُفهم أو يُطبق بشكل صحيح.
النقاط الرئيسية للمتداولين الجدد:
- التحليل الأساسي: مفيد إذا كنت تبحث عن فرص استثمارية على المدى الطويل وترغب في فهم عميق للشركة التي تستثمر فيها.
- التحليل الفني: جيد للفرص التداولية على المدى القصير بناءً على اتجاهات الأسعار وعلم النفس السوقي.
- المزيج: يستخدم بعض المتداولين مزيجًا من كلا النوعين لاتخاذ قرارات أفضل.
- إدارة المخاطر: بغض النظر عن الطريقة التي تختارها، دائمًا ما تنظر في تقنيات إدارة المخاطر المناسبة لحماية استثماراتك.
تذكر أنه بينما يحتوي كلا النهجين على مزاياه، لا يضمن أي منهما النجاح ويجب استخدامهما كجزء من استراتيجية التداول المتكاملة.
مشاركة
